تقرير: انخفض رأس المال الاستثماري في الأسواق الناشئة بأكثر من 40% العام الماضي

8 يناير الساعة 9:30 صباحًا في دبي

انخفضت استثمارات رأس المال الاستثماري في الأسواق الناشئة مثل منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بنسبة تزيد عن 40% مقارنة بعام 2023، وفقًا لتقرير جديد. تعكس البيانات الاتجاه العالمي الأوسع المتمثل في انخفاض تمويل رأس المال الاستثماري في العامين الماضيين، خاصة بالنسبة للشركات التي لا تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي.

بلغ إجمالي المبالغ التي تم جمعها عبر الأسواق التي شملتها الدراسة 9.1 مليار دولار أمريكي في عام 2024، وهو انخفاض بنسبة 41٪ على أساس سنوي. علاوة على ذلك، كان هناك انخفاض بنسبة 20% في نشاط الصفقات على أساس سنوي، مع انخفاض عدد الصفقات إلى 1,527 صفقة. ومع ذلك، قد تكون هناك قريبا علامات على الانتعاش مع انخفاض أسعار الفائدة على مستوى العالم، مما يؤدي إلى انخفاض التضخم، في حين أظهر الاستثمار في المراحل المبكرة مرونة.

تم توضيح هذه الاتجاهات في تقرير الاستثمار الاستثماري لعام 2024 الصادر عن مجموعة الأبحاث MAGNiTT ومقرها منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويغطي التقرير إجمالي أسواق المشاريع الناشئة (EVMs)، ويبحث في استثمارات رأس المال الاستثماري في الشرق الأوسط، وأفريقيا، وجنوب شرق آسيا، وتركيا، وباكستان.

وفي منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، جمعت الشركات الناشئة 1.9 مليار دولار في عام 2024، بانخفاض قدره 29% سنويًا، لكن هذا كان انخفاضًا طفيفًا عند مقارنته بما حدث في جنوب شرق آسيا (45%) وإفريقيا (44%).

بالإضافة إلى ذلك، ظلت مستويات التمويل في عام 2024 أعلى من مستويات 2020، قبل سنوات الازدهار في 2021 و2022، مما يعني أن المنطقة تواصل النمو في مجال المشاريع.

وكانت هناك زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي في عدد الصفقات (571) وعدد المستثمرين بنسبة 18% (إلى 475).

وكان 47% من إجمالي الاستثمارات يتراوح بين 1 إلى 5 ملايين دولار، مما يشير إلى التحول إلى الاستثمارات في المراحل المبكرة. ومع ذلك، شهدت منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا انخفاضًا كبيرًا في صفقات المرحلة الأخيرة.

في جميع أنحاء منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وإفريقيا وجنوب شرق آسيا وتركيا وباكستان، تواصل التكنولوجيا المالية تقديم أداء قوي، حيث حصلت على تمويل بقيمة 3.9 مليار دولار في عام 2024، مما يعكس أن التكنولوجيا المالية تحقق أداءً جيدًا في الأسواق الناشئة حيث تضعف الخدمات المالية الأكثر تطورًا على أرض الواقع. .

وأشار التقرير إلى أن هذا يمثل فرصة لنشاط الاندماج والاستحواذ عبر المناطق الجغرافية داخل المنطقة.

كان هناك انقسام يمكن التنبؤ به حيث ركز المستثمرون الدوليون بشكل أكبر على صفقات المرحلة الأخيرة، مثل جولة Insider بقيمة 500 مليون دولار وTyme بقيمة 250 مليون دولار من السلسلة D. وشكل هذا النوع من المستثمرين 53% من 475 مستثمرًا دعموا الشركات الناشئة في المنطقة. وفي الوقت نفسه، يميل المستثمرون المحليون إلى الالتزام بالمرحلة المبكرة.

كل هذا في سياق انخفاض عمليات التخارج العالمية بنسبة 32% على أساس سنوي إلى 94 فقط في عام 2024، وتزايد صعوبة الحصول على رأس المال في المرحلة الأخيرة مع بقاء الأسواق العامة مغلقة.

علق فيليب باهوشي، الرئيس التنفيذي لشركة MAGNiTT، في بيان: “نتوقع أن تبدأ تخفيضات أسعار الفائدة في تعزيز توافر رأس المال خلال الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة، مما يمهد الطريق لبيئة تمويل أقوى في عام 2025. وقال إنه بشكل عام، عام 2024 “على الأرجح” “قاع المنحنى” من حيث تراجع التمويل.

وأضاف أن الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية وقطر شهدت “زيادة في نشاط الصفقات على أساس سنوي” على الرغم من التباطؤ في إجمالي نشر رأس المال. كما ارتفع إجمالي عدد المستثمرين بشكل ملحوظ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، مما يدل على أن المستثمرين، وخاصة الدوليين، قد يكون لديهم ثقة متزايدة في الشركات الناشئة في المنطقة.