الفائزون والخاسرون في موجة نتائج الشركات اليوم | أخبار الأعمال

يا إلهي! إنه ذلك اليوم من كل عام الذي يخشاه الصحافيون الماليون ـ وكثيرون من المحللين أيضاً: ذلك اليوم الذي يأتي عادة في نهاية شهر يوليو/تموز أو بداية شهر أغسطس/آب، والذي تعلن خلاله عشرات الشركات المدرجة في مؤشر فوتسي 100 عن نتائجها المالية في نفس الوقت تماماً.

وهناك عدد من الأسباب لماذا يحدث هذا كل عامإن التحديات التي تواجه الشركات في الوقت المناسب كثيرة، بما في ذلك الطلب من الجهات التنظيمية بأن تعلن الشركات عن نتائجها في الوقت المناسب، وحقيقة أن العديد من الشركات تنتهي سنتها المالية في ديسمبر/كانون الأول (وبالتالي فإن نهاية يوليو/تموز وبداية أغسطس/آب هي الفترة التي تتاح فيها الفرصة لأقسام المالية لتجميع أرقام نصف العام وتوقيعها من قبل المدققين)، والوقت الذي يحتاجه أعضاء مجلس الإدارة للتدرب على العروض التقديمية للمحللين ووسائل الإعلام.

ولكن هذه الممارسة تلحق ضرراً بالمستثمرين لأن المحللين والصحافيين الماليين ـ الذين أصبحت صفوفهم أقل عدداً مما كانت عليه في السابق ـ لا يجدون الوقت الكافي لدراسة الأرقام وتقييم آفاق شركة بعينها على النحو اللائق. وهذا من شأنه أن يزيد من خطر نشوء شذوذ في أسعار الأسهم في ظل عدم إجراء البحوث الكافية عن الشركات.

إذن، ما هي نتائج مؤشر FTSE-100 اليوم؟

هل حان وقت التهدئة؟

كانت أكبر الشركات التي أعلنت نتائجها المالية اليوم هي شركة النفط العملاقة شل، التي أعلنت عن أرباح معدلة بلغت 6.3 مليار دولار للأشهر الثلاثة حتى نهاية يونيو/حزيران، بانخفاض عن 7.7 مليار دولار في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، وهو ما يعكس ضعف هوامش التكرير.

ومع ذلك، ارتفعت الأرقام بنسبة 25% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي – وهو ما يعكس جزئياً تخفيضات التكاليف التي نفذها وائل صوان، الرئيس التنفيذي لشركة شل. الذي خلف بن فان بوردن الذي خدم لفترة طويلة في بداية العام الماضي.

وأعلن ساوان أيضًا عن إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار، ومع تقدم الأرقام عن التوقعات، ارتفعت أسهم شل بنسبة 1.5% هذا الصباح.

ولكنه اليوم يزعم ــ كما فعل منذ بعض الوقت ــ أن الشركة لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

محور شويمر

كانت الشركة التالية الأكبر التي قامت بتحديث السوق اليوم هي مجموعة بورصة لندن (LSEG)، الشركة الثانية عشرة الأكبر في مؤشر فاينانشال تايمز 100، وهو ما فاق التوقعات مرة أخرى.

بلغت الأرباح التشغيلية المعدلة 1.6 مليار جنيه إسترليني للأشهر الستة حتى نهاية يونيو، بزيادة بنسبة 9% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

في حين يتم تركيز قدر كبير من الاهتمام دائمًا على البورصة نفسها، فإن هذا جزء صغير نسبيًا من LSEG، والذي تحت ديفيد شويمرلقد تم إعادة تصميم شركة أمازون ويب سيرفيسز، التي كان رئيسها التنفيذي خلال السنوات الست الماضية، لتصبح شركة متخصصة في البيانات والتحليلات.

وأشار السيد شويمر، الذي تولى القيادة في مثل هذا اليوم من عام 2018، إلى أن جميع أجزاء الأعمال شهدت نموًا خلال الفترة، بقيادة قسم أسواق رأس المال، الذي نما بنسبة 17% وFTSE Russell، أعمال المؤشرات، التي نمت بنسبة 11.5% – بالإضافة إلى أعمال استخبارات المخاطر في المجموعة.

كما قدم تحديثًا بشأن شراكة LSEG مع Microsoft، والتي تم إطلاقها في نهاية عام 2022 لمدة عقد أولي، وكشف أن المنتجات الأولى التي تم تطويرها بموجب الشراكة ستكون متاحة للعملاء بين الآن ونهاية العام. ارتفعت الأسهم بنحو 4٪ بعد الأخبار، مما أدى إلى تقييم LSEG بأكثر من 50 مليار جنيه إسترليني.

تسريع

كما سيقدم اليوم تقريرًا عن عملاقي الهندسة البريطانية – شركة المقاولات الدفاعية BAE Systems وشركة صناعة محركات الطائرات رولزرويس.

في حين نشرت الشركتان نتائج مرضية، ربما كانت رولز رويس هي الشركة صاحبة الأداء الأبرز بين جميع الشركات التي أعلنت نتائجها اليوم، حيث ارتفع سعر سهم الشركة بأكثر من 10% إلى أعلى مستوى على الإطلاق بعد أن أعادت توزيع أرباحها اليوم لأول مرة منذ الوباء. أعلنت رولز رويس عن ربح تشغيلي أساسي بلغ 1.1 مليار جنيه إسترليني للأشهر الستة الأولى من العام، ارتفاعًا من 673 مليون جنيه إسترليني في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انتعاش السفر الجوي العالمي.

ولكن توفان إرجينبيلجيك، الرئيس التنفيذي السابق لشركة بي بي والذي خلف وارن إيست في منصب الرئيس التنفيذي لشركة رولز رويس في بداية العام الماضي، قد يشير أيضاً إلى تحسن الكفاءة في مختلف أنحاء الأعمال ومجموعة من الطلبات الجديدة.

وشملت هذه الطلبات 108 طلبيات خلال الأشهر الستة الأولى من العام على محرك ترينت إكس دبليو بي-97، وهو جزء من عائلة المنتجات التي تصفها رولز رويس بأنها “محرك الطائرات الكبير الأكثر كفاءة في العالم” والمحرك الذي يشغل طائرة إيرباص إيه 350-1000، الطائرة التي تستخدمها – من بين شركات أخرى – الخطوط الجوية التركية، والخطوط الجوية الفرنسية، والخطوط الجوية القطرية، والخطوط الجوية السنغافورية، والإمارات، ولوفتهانزا، ودلتا إيرلاينز.

الأسطول أولا

ولم تكن شركة رولز رويس العملاقة الهندسية الوحيدة التي رفعت توقعاتها للعام. فقد فعلت ذلك أيضاً شركة بي إيه إي سيستمز، أكبر شركة مقاولات دفاعية في أوروبا، والتي قالت إنها تتوقع الآن نمو المبيعات بنسبة 12-14% هذا العام بدلاً من 10-12% المتوقعة سابقاً.

بي إيه إي، التي كان رئيسها التنفيذي تشارلز وودبيرن الأسبوع الماضي تحدثت مع سكاي نيوز من معرض فارنبورو الجوي, رفعت أرباحها بنسبة 8% وأبرزت أيضًا الأداء الأولي القوي من Ball Aerospace، وهو مورد رئيسي لوكالة ناسا، والذي تم الانتهاء من عملية الاستحواذ في وقت سابق من هذا العام وتبع ذلك إعادة تسمية الشركة لتصبح Space & Mission Systems.

ومن أبرز الأحداث التي شهدها النصف الأول من العام اختيار شركة BAE لبناء أسطول جديد من الغواصات التي تعمل بالطاقة النووية في أستراليا. اتفاقية الدفاع AUKUS، عقد جديد بقيمة 4.6 مليار جنيه إسترليني لتسليم ثلاث فرقاطات من فئة هانتر للبحرية الملكية الأسترالية وتسليم طائرتين مقاتلتين من طراز تايفون إلى القوات الجوية الأميرية القطرية. ارتفعت الأسهم بنسبة 1%.

وتراجع سهم شركة بي إيه إي ورولز قليلا بسبب هبوط سهم ثالث من مؤشر فوتسي 100، وهو شركة ميلروز لتوريد مكونات الطيران، والتي انخفضت أسهمها بنسبة 6% بعد أن خفضت الشركة توقعات المبيعات لعام 2025.

كما أعلن اليوم عن نتائج أعمال بنك باركليز، وهو آخر بنك من بين البنوك الخمسة الكبرى في المملكة المتحدة الذي نشر نتائج أعماله بعد التحديثات التي حدثت في الأسبوع الماضي أو نحو ذلك بعد إعلان مجموعة لويدز المصرفية، نات ويست، ستاندرد تشارترد و بنك اتش اس بي سي.

هبوط مالي

أعلنت شركة باركليز عن تحقيق ربح قبل الضرائب بقيمة 3.3 مليار جنيه إسترليني في الأشهر الستة الأولى من العام، بانخفاض 9% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، على الرغم من أن هذا كان أعلى قليلاً من التوقعات.

باركليز كما رفع البنك توقعاته للمستثمرين بشأن العائدات المتوقعة وأعلن عن عملية إعادة شراء أسهم جديدة بقيمة 750 مليون جنيه إسترليني، لكن الأسهم انخفضت بنسبة 1% حيث ركز المستثمرون بدلاً من ذلك على العائدات المتراجعة في قسم الخدمات المصرفية للشركات في المملكة المتحدة.

اقرأ المزيد من الأعمال:
خفض أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أربع سنوات
تايكون يقترب من إبرام صفقة مع مجلة The Spectator
رفع دعوى قضائية ضد الشركة المسؤولة عن انقطاع تكنولوجيا المعلومات العالمي

وفي مكان آخر في قطاع الخدمات المالية، كان سهم شرودرز، أكبر مدير صندوق مدرج في المملكة المتحدة، هو الخاسر الأكبر بين الأسهم القيادية اليوم، حيث هبطت أسهمه بنسبة 8% على الرغم من الأخبار التي تفيد بأن الأصول قيد الإدارة خلال النصف الأول من العام ارتفعت بنسبة 6.5% إلى 773.7 مليار جنيه إسترليني.

ومع ظهور النتائج بعد يوم واحد من إعلان شركة شرودرز عن مشروع مشترك مع شركة فينيكس جروب العملاقة للتأمين على الحياة والمعاشات التقاعدية، لاستثمار ما يصل إلى 20 مليار جنيه إسترليني في أصول غير مدرجة خلال العقد المقبل، ركز المستثمرون بدلاً من ذلك على تعليقات الشركة التي تفيد بأن الهوامش كانت تحت الضغط.

كان هناك لاعب كبير آخر قدم تحديثًا اليوم وهو هاليون، عملاق الرعاية الصحية للمستهلك وتتصدر أسهم شركات الأدوية مثل أدفيل وسنسوداين وبانادول وسنتروم قائمة الأسهم الأعلى أداءً في الربع الثالث من العام، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 2% بعد أن أعلنت عن ارتفاع بنسبة 11% في الأرباح التشغيلية المعدلة للنصف الأول من العام، إلى 1.29 مليار جنيه إسترليني، في حين سلطت الضوء على أن نمو المبيعات ارتفع خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة.

الفصل التالي من القصة

ومن بين الشركات الأخرى التي أعلنت اليوم عن نتائجها، والتي ارتفعت أسهمها، شركة نكست، التي ارتفعت بنسبة 8% بعد رفع توقعات أرباحها للعام المقبل. الإبلاغ عن مبيعات أفضل من المتوقع خلال الأسابيع الثلاثة عشر حتى يوم السبت الماضي، في حين ارتفعت أسهم شركة سميث آند نيفو للمعدات الطبية – وهي الشركة التي شهدت نصيبها العادل من الصعود والهبوط على مدى السنوات القليلة الماضية – بنسبة 5٪ بعد الإبلاغ عن ارتفاع بنسبة 19.5٪ في أرباح التشغيل في النصف الأول من العام إلى 328 مليون دولار.

وارتفعت أسهم موندي، مجموعة الورق والتغليف، بنسبة 2.5% حيث تجاهل المستثمرون انخفاض الأرباح التشغيلية في النصف الأول من العام للتركيز على بيان تجاري إيجابي – حيث سلطت الإدارة الضوء على عدد من الزيادات في الأسعار عبر درجات الورق التي تتوقع أن تضعها في وضع جيد خلال النصف الثاني من العام.

توفر هذه التحديثات لقطات قيمة عن كيفية تداول مجموعة كبيرة من الشركات المهمة – ولكن، عبر العديد من القطاعات والعمل في العديد من البلدان المختلفة في الكثير من الحالات، من الصعب التعميم بشأن ما يقولونه عن الاقتصاد العالمي أو الاقتصاد البريطاني.

ومع ذلك، فإن أحد العوامل الملزمة في الكثير من البيانات هو كيفية تكيف الشركات مع التضخم المرتفع في أعمالها من خلال السعي إلى خفض التكاليف أو زيادة الكفاءة.

ربما تكون قصة الأشهر الستة المقبلة هي كيفية استجابتهم لانخفاض التضخم، ومعه انخفاض أسعار الفائدة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة ومنطقة اليورو.