رئيس بنك HSBC يغادر منصبه في حالة معنوية مرتفعة – لكن خليفته يواجه أوقاتًا أكثر صعوبة | أخبار الأعمال

التوقيت هو كل شيء بالنسبة للرئيس التنفيذي – ويبدو أن نويل كوين، الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته لبنك HSBC، قد حصل على حقه.

كشف المدرب برمنغهام، الذي سيتنحى عن منصبه في سبتمبر/أيلول بعد خمس سنوات في المنصب، عن مجموعة من النتائج التي أسعدت الجماهير اليوم قبل رحيله.

لكن المحللين يشعرون بالقلق من أن يكون هذا أفضل ما يمكن أن يصل إليه – في الوقت الحالي – أكبر بنك في أوروبا.

أعلنت مجموعة إتش إس بي سي القابضة عن تحقيق أرباح قبل الضرائب بلغت 21.6 مليار دولار خلال الأشهر الستة الأولى من العام. وهذا أقل بنسبة 0.4% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، لكنه أعلى من 20.5 مليار دولار التي كانت متوقعة.

ولكن ما أثار حماس المستثمرين حقاً ــ ودفع أسهم ثالث أكبر شركة في مؤشر فوتسي 100 إلى الارتفاع بنحو 4% ــ كان أنباء عن إعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار. ويأتي هذا إضافة إلى إعادة شراء أسهم بقيمة 5 مليارات دولار أُعلن عنها في وقت سابق من هذا العام.

ويعني هذا أنه خلال فترة تولي السيد كوين منصبه، سيكون بنك HSBC قد أعاد شراء ما قيمته 18 مليار دولار من أسهمه، ووزع 36 مليار دولار في شكل أرباح.

وأعلن البنك أيضًا أن جون بينغهام، الشريك السابق في شركة KPMG، سوف يصبح مديرًا ماليًا مؤقتًا بعد أن يتولى جورج الهديري، الرئيس الحالي للبنك، محل كوين.

وسيكون السيد بينغهام رابع مدير مالي لبنك HSBC خلال ست سنوات.

كما هو الحال دائمًا مع بنك HSBC، الذي يحقق الجزء الأكبر من أرباحه في هونج كونج وفي الصين، هناك الكثير من الأجزاء المتحركة.

بلغ هامش الفائدة الصافي – الفرق بين ما يدفعه البنك للمودعين والرسوم التي يفرضها على المقترضين – 1.62% خلال الأشهر الثلاثة حتى نهاية يونيو – انخفاضًا من 1.63% في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام وانخفاضًا من 1.72% خلال الأشهر الثلاثة المماثلة في عام 2023.

ويعكس هذا، كما لاحظت بنوك أخرى، الميل المتزايد لدى المدخرين إلى التسوق بحثاً عن الأسعار الأكثر تنافسية.

التنوع يؤتي ثماره

ومع ذلك، فإن بنك HSBC لا يستمد إلا جزءاً من إيراداته من صافي دخل الفائدة، وقد استفاد خلال الفترة من هذا التنوع.

وارتفعت إيرادات قسم الثروات بالبنك، على سبيل المثال، بنسبة 12% إلى 4.3 مليار دولار، وذلك بفضل ارتفاع كبير في دخل الرسوم، في حين ارتفعت إيرادات المعاملات المصرفية بالجملة بنسبة 4% إلى 1.1 مليار دولار.

وقال كوين لشبكة سي إن بي سي: “أعتقد أن الأداء البارز هو قدرتنا على مواصلة تنمية الإيرادات من مصادر بديلة أخرى غير دخل الفائدة”.

بلغ عائد بنك HSBC على حقوق الملكية الملموسة (RoTE – مقياس لقدرة الشركة على توليد الأرباح) 17.0% للنصف الأول من العام، باستثناء البنود غير المتكررة، والذي انخفض من 18.5% في نفس الفترة في عام 2023.

وقال البنك أيضًا للمرة الأولى إنه يتوقع تحقيق عائد على حقوق المساهمين في منتصف العقد للعام المقبل بسبب ما قاله كوين عن ثقة الإدارة في “الأداء القوي للأعمال”.

التعرض الصيني

كان أحد الأمور البارزة في الأرقام هو مدى نجاح أعمال بنك HSBC في المملكة المتحدة – والذي استحوذ العام الماضي على فرع المملكة المتحدة لـ فشل بنك وادي السليكون (SVB) – يسير بشكل جيد، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن بنك إنجلترا أبقى أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول من المتوقع.

وأضاف كوين: “إذا نظرت إلى المملكة المتحدة، فقد أبلغنا عن ارتفاع الأرباح قبل الضرائب بنحو 11%، وإذا استبعدنا المكاسب من الاستحواذ على SVB – فهذا أداء قوي في اقتصاد المملكة المتحدة … نحن نشهد أداءً مرنًا من أعمالنا.

“لقد شهدنا نموًا في دفتر الرهن العقاري الخاص بنا في المملكة المتحدة.”

كان أحد الأسباب الرئيسية للارتياح هو حقيقة أنه على الرغم من تعرضه للبر الرئيسي الصينلا يبدو أن بنك HSBC قد تأثر بالمشاكل في قطاع العقارات التجارية في البلاد.

بلغت رسوم انخفاض القيمة، والتي تعكس القروض التي لا يتوقع البنك سدادها بالكامل، 300 مليون دولار فقط خلال الأشهر الثلاثة حتى نهاية يونيو – بانخفاض 67% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

هناك تفصيل آخر مثير للاهتمام – قد يلفت انتباه راشيل ريفز، المستشار الجديدفي الوقت الذي تستعد فيه لإلغاء وضع “غير المقيمين” في المملكة المتحدة في وقت تحاول فيه دول مثل إيطاليا جاهدة جذب أثرياء العالم – تشعر بالقلق إزاء مدى تنقل الناس حول العالم.

وأشار السيد كوين إلى أن “الزيادة في التنقل العالمي بين عملاء التجزئة تعمل أيضًا على دفع الطلب على حلول الخدمات المصرفية المبتكرة عبر الحدود. وقد ساعدنا ذلك في زيادة عدد العملاء الدوليين في مجال الخدمات المصرفية للثروات والخدمات المصرفية الشخصية بنسبة 11%، ليصل إجمالي عدد العملاء إلى سبعة ملايين عميل”.

“كما ارتفعت الإيرادات من هؤلاء العملاء بنسبة 6% في النصف الأول. ونحن نعتقد أن هناك إمكانات كبيرة غير مستغلة بين عملاء الجملة والتجزئة الدوليين.”

وصلت إلى الذروة؟

فلماذا إذن هناك شعور بأن السيد كوين، الذي كان رئيساً تنفيذياً مؤقتاً لمدة ثمانية أشهر قبل الحصول على وظيفة بشكل دائمهل اختار توقيت خروجه بشكل جيد؟

جزئيا، هذا بسبب اسعار الفائدة ومن المتوقع أن تبدأ أرباح الشركات في العديد من الأسواق الرئيسية لبنك HSBC حول العالم في الانخفاض خلال الأشهر المقبلة، مما يؤثر على صافي دخل الفائدة للبنك.

قال بنيامين تومز، المحلل في شركة RBC Capital Markets، للعملاء اليوم: “بعد الأداء القوي في عام 2023، نعتقد أن زخم أرباح البنك قد انتهى”.

وفي الوقت نفسه، ورغم التعليقات التي أدلى بها السيد الحديري اليوم بأن “التحديات الكبرى أصبحت وراءنا” في هونج كونج والصين، لا يزال هناك قلق بشأن التوقعات لكلا البلدين.

وقال إدوارد فيرث، المحلل في بنك الاستثمار كيفي برويت آند وودز، لعملائه اليوم إن العائدات النقدية لبنك إتش إس بي سي لا تبدو مستدامة على المدى الطويل: “لا يزال هناك قدر كبير من عدم اليقين بشأن آفاق سوقهم الأساسية في هونج كونج”.

اقرأ المزيد من الأعمال:
أسوأ شركات الطيران في خدمة العملاء
من المتوقع زيادة قدرة طاقة الرياح البحرية
بيع أسهم فينتيد فاشونز بقيمة 500 مليون دولار

وبينما يغادر السيد كوين منصبه بعد 37 عاماً قضاها في بنك إتش إس بي سي، فمن غير المقبول عدم الاعتراف بالتغييرات التي أدخلها على هذا البنك العملاق.

وبدعم من رئيس مجلس إدارة بنك إتش إس بي سي المتشدد، السير مارك تاكر، سعى باتريك إلى زيادة تعرض البنك للصين أثناء محاولته التغلب على الوباء.

حملة طويلة الأمد من قبل أكبر مساهم في بنك HSBC، شركة التأمين الصينية بينج آن، من أجل البنك ينهار من تلقاء نفسه كان هذا بمثابة تشتيت كبير للإدارة.

وكان عليه أيضًا أن يتراجع عن رفع علم أنظمة الإدارة السابقة من خلال التخلص من الأعمال غير المرغوب فيها في فرنسا والأرجنتين وكندا والولايات المتحدة.

إنها ليست منصة سيئة لتسليمها للسيد الحديري.