إن أحدث الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في أفريقيا تحقق الفوز من خلال الحفاظ على أقدامها على الأرض

لقد حصل النظام البيئي التكنولوجي في أفريقيا على دفعة من الاهتمام، حيث قام كل من TymeBank في جنوب إفريقيا وMoniepoint في نيجيريا بجمع الأموال في الأسابيع الأخيرة بتقييمات تزيد عن مليار دولار، وانضما إلى مجموعة يونيكورن المرغوبة.

لكن هذه التقييمات لا تعكس فقط ثقة المستثمرين. إنها تشير إلى النجاح الذي حققته في تبني نماذج التكنولوجيا المالية الثورية التي تم تطويرها في الأصل للاقتصادات الناضجة، وتوسيع نطاقها من خلال تصميمها للعمل في منطقة لا يزال ما يقرب من نصف السكان فيها لا يتعاملون مع البنوك.

وكان الهدف الأساسي لكلا الشركتين هو تبسيط الخدمات المصرفية للأفراد والشركات في اثنين من أكبر الاقتصادات في أفريقيا.

بدأ TymeBank بتقديم حسابات مصرفية منخفضة التكلفة ومنتجات ادخارية لعملاء التجزئة قبل التوسع في الخدمات المصرفية التجارية، وتوفير رأس المال العامل للشركات الصغيرة في جنوب إفريقيا.

وفي الوقت نفسه، بدأت Moniepoint عملها في نيجيريا بدعم الشركات الصغيرة من خلال الحسابات والمدفوعات والقروض وأدوات النفقات، وتوسعت مؤخرًا لتشمل الخدمات المصرفية للأفراد.

والأهم من ذلك، أن كلا الشركتين في مجال التكنولوجيا المالية تتبعان نهجًا هجينًا في التعامل مع الخدمات المصرفية، حيث تمزج بين راحة الخدمات المصرفية الرقمية ونقاط الاتصال المادية في العالم الحقيقي.

قال ليكسي نوفيتسكي، الشريك العام في Norrsken22، وهو مستثمر في TymeBank، لموقع TechCrunch: “في أفريقيا، الأمر معضلة: لا يمكنك الحصول على شيء دون الآخر”. “يجب على العديد من شركات التكنولوجيا بناء عملية اكتساب العملاء ومشاركتهم من خلال الجهود التناظرية أو المادية للغاية.”

وتتطلب الأسواق غير الرسمية إلى حد كبير اتباع نهج مختلط

وتتناقض استراتيجيتهم مع البنوك المنافسة في الولايات المتحدة وغيرها من الأسواق المتقدمة. تعمل Revolut وMonzo وChime كما تشير أسمائهم: رقميًا. وحتى بعض المنصات في الأسواق الناشئة، مثل Nubank وJPMorgan’s C6 في البرازيل أو الشركات الصغيرة مثل Open in India، ركزت على القنوات الرقمية فقط لبناء قادة الفئات الإقليمية.

لكن النهج الرقمي البحت ليس مثاليا في أفريقيا. هناك استثناءات – مثل fintech Kuda المدعومة من Valar – ولكن هناك حد أقصى لعدد العملاء الذين يمكن أن تصل إليهم مثل هذه المنصة. وبالتالي، على حد تعبير ستيفن دينج، المؤسس المشارك في DFS Lab، وهو مستثمر في المراحل المبكرة يركز على أفريقيا، فسوف تواجه أسقف الإيرادات (المحلية).

علاوة على ذلك، فهي منطقة يعتبر فيها النقد هو الملك، ويمكن أن يكون الاتصال بالإنترنت غير موثوق به، وتظل الثقة في أنظمة الإنترنت البحتة منخفضة. ويظل النقد هو وسيلة الدفع الأكثر شيوعًا في جميع أنحاء أفريقيا، حيث يمثل أكثر من 90٪ من جميع المعاملات، وفقًا لتقرير ماكينزي. وفي الوقت نفسه، تقول الجمعية العالمية لشبكات الهاتف المحمول (GSMA) إن 43% من منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا لديها إمكانية الوصول إلى الإنترنت.

لقد قام Tymebank وMoniepoint بصياغة مسار وسط يزدهر من خلال مقابلة عملاء التجزئة والشركات أينما كانوا. تدعي TymeBank حاليًا أن لديها 15 مليون مستخدم في جميع أنحاء جنوب إفريقيا والفلبين، بينما تقول Moniepoint أن أكثر من 10 ملايين شخص وشركة يستخدمون خدماتها. (لكن كودا، التي تبلغ قيمتها 500 مليون دولار، ليست بعيدة، مع حوالي 7 ملايين مستخدم).

وقال دينغ: “عندما كان رأس المال الاستثماري وفيراً، كان بإمكانك أن تدفع للناس لتبني منتجك الرقمي فقط، ولكن لا يوجد ما يكفي من متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) لتبرير التكاليف على المدى الطويل”. “لقد اكتشف Moniepoint وTyme وآخرون أنك بحاجة إلى إنشاء نقاط اتصال مادية تتفاعل مع السوق الشامل مع الحفاظ على القدرة على دفع التكنولوجيا الخاصة بك من خلال تلك الواجهات. نحن نطلق على هذا النهج “السيبراني” لأنه يعزز القنوات غير الرسمية – غالبًا ما تكون شخصية – باستخدام التكنولوجيا مع عدم الوقوع في الفخ المكلف المتمثل في محاولة رقمنة تلك القنوات بشكل كامل.

نماذج مصممة خصيصًا لنضج الأسواق المصرفية

أحد الأشياء الرئيسية التي قام بها TymeBank للتوسع هو إقامة شراكات للبيع بالتجزئة مع محلات السوبر ماركت مثل Pick n Pay وBoxer لتوسيع نطاق وصولها إلى جنوب إفريقيا. تعمل نقاط اتصال البيع بالتجزئة هذه بمثابة شبه فروع: يستخدم TymeBank الأكشاك والسفراء في هذه المتاجر لمساعدة العملاء الجدد في فتح الحسابات وإيداع الأموال، مما يضيف عنصرًا بشريًا إلى عملياته لأولئك الذين يفضلون التفاعلات وجهًا لوجه.

إنه نموذج ناجح لأنه يدرك ويتكيف مع كيفية تفاعل المستهلك الأفريقي العادي مع الخدمات المالية. إن الدخول إلى السوبر ماركت لشراء البقالة والخروج بحساب مصرفي جديد أمر طبيعي بالنسبة لكثير من الناس.

لدى TymeBank أكثر من 1000 كشك و15000 نقطة بيع بالتجزئة في جميع أنحاء جنوب أفريقيا. وفي الوقت نفسه، تتبنى شركتها الشقيقة، GoTyme – وهو مشروع مشترك بين الشركة الأم Tyme Group والمجموعة المحلية Gokongwei Group، الذي تم إطلاقه في عام 2022 – نفس الاستراتيجية ولديها ما يقرب من 500 كشك و1500 سفير بنك في الفلبين.

وفي نيجيريا، اتبعت Moniepoint المدعومة من QED نهجا مختلفا قليلا، حيث قامت ببناء شبكة واسعة من الوكلاء على الصعيد الوطني. حوالي 200000 من هؤلاء الوكلاء هم أصحاب أعمال صغيرة مجهزون بأجهزة نقاط البيع (POS) ويعملون كأجهزة صراف آلي بشرية، مما يتيح الإيداع النقدي والسحب ودفع الفواتير. ويعكس هذا النظام النموذج الذي قاد نجاح تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول في أفريقيا، والذي كانت شركة M-Pesa التابعة لشركة Safaricom رائدة فيه في كينيا.

تعمل لامركزية عملياتها من خلال الوكلاء على سد الفجوة بين سكان المناطق الحضرية والريفية من خلال توفير الخدمات المالية في المناطق التي تكون فيها البنية التحتية المصرفية التقليدية، أو البنك أو أجهزة الصراف الآلي، غير موجودة أو غير موثوقة (يقدر البنك الدولي أن هناك 16.15 جهاز صراف آلي فقط لكل 100000 شخص بالغ في نيجيريا اعتبارًا من عام 2022 .)

وعلى نحو مماثل، تزدهر دول مثل نيجيريا بفضل ما يسمى بالتجارة “غير الرسمية” ــ خارج نطاق تحصيل الضرائب والسلطات الأخرى ــ والتي تشكل ما يقرب من 60% من ناتجها المحلي الإجمالي. وبالجمع بين ذلك وبين العدد الكبير من المستهلكين والشركات الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، فإن النموذج الذي يحتوي على عناصر مادية يعد ضرورة أكثر من كونه ابتكارًا.

تقدم كلتا الشركتين الآن الخدمات المصرفية للأفراد والأعمال، واستخدمتا النموذج المختلط كأساس لإضافة خدمات أخرى، مثل الائتمان وقروض رأس المال العامل وأدوات إدارة الأعمال والمحاسبة ومسك الدفاتر والتأمين.

وبعد جولاتهما الأخيرة في مجال اليونيكورن، سيتطلع كلاهما إلى تكرار تصميماتهما خارج أسواقهما المحلية، حيث يدعيان أنهما وصلا إلى الربحية. بالنسبة لمجموعة Tyme Group، التي أعلنت مؤخرًا عن سلسلة D بقيمة 250 مليون دولار بقيادة Nubank بتقييم 1.5 مليار دولار، فإن التوسع في فيتنام وإندونيسيا جارٍ بالفعل. وكما هو الحال في أفريقيا، تقدم الاقتصادات الناشئة في آسيا مزيجا من التبني الرقمي والاعتماد على الإنترنت. إذا كان هناك أي شيء، فإن مسار النمو الحالي لـ GoTyme يجعل هذه الخطوة خطوة منطقية تالية.

وبعد جمع 110 ملايين دولار، ستسعى Moniepoint إلى تعميق عملياتها في نيجيريا والتوسع في أسواق أفريقية أخرى، مثل كينيا. وقد تستكشف أيضاً هذه الأسواق من خلال عمليات الاستحواذ، الأمر الذي من شأنه أن يمهد الطريق لمزيد من الدمج الإقليمي.

التوقعات خارج التكنولوجيا المالية

في كل هذا، ربما يكون الجزء الأكثر إلحاحًا في النموذج الهجين هو ما يعززه بالنسبة للتكنولوجيا المالية الأفريقية، حيث إن TymeBank وMoniepoint ليسا أول شركات التكنولوجيا المالية التي تنشر النموذج في طريقها إلى وضع اليونيكورن.

وهذا يحدث على نطاقهم. قدمت المجموعة الأولى من شركات التكنولوجيا المالية الأفريقية التي تبلغ قيمتها مليار دولار، بما في ذلك Interswitch وFlutterwave، البنية التحتية وحلول الدفع للتجار المحليين والعالميين في جميع أنحاء القارة. وتقدم شركات التكنولوجيا المالية اللاحقة، بما في ذلك OPay المدعومة من Softbank، وStripe-backed Wave، وMNT-Halan المدعومة من Chimera Investments، خدمات مالية لعشرات الملايين من العملاء في جميع أنحاء أفريقيا باستخدام مزيج من التطبيقات الرقمية ونقاط الاتصال في العالم الحقيقي.

يمكن القول إن التكنولوجيا المالية هي الفئة الأكثر نجاحًا من الشركات الناشئة في الوقت الحالي، حيث تمثل ثمانية من أصل تسع شركات ناشئة تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار في المنطقة. ومع استمراره في جذب المزيد من اهتمام المستثمرين محليا وعالميا، فإن مثل هذا النموذج يمكن أن يكون بمثابة مخطط وأفضل رهان لتحقيق عوائد المشاريع، وفي الوقت نفسه، تعزيز الشمول المالي.

ومع ذلك، في الوقت نفسه، هناك إمكانية كبيرة لتطبيق النموذج الهجين في الصناعات التي تتجاوز التكنولوجيا المالية، وخاصة في الأسواق غير الرسمية في أفريقيا. على سبيل المثال، يمكن للتطبيب عن بعد – وهو صناعة تعتمد بشكل كبير على الثقة – الاستفادة من نقاط الاتصال المحلية والشخصية لاستقبال المرضى مع تبسيط العمليات من خلال المنصات الرقمية، وفقا لنوفيتسك. تعتبر نماذج التجارة الإلكترونية والتأمين الجماعي من الصناعات الأخرى التي تستشهد بها.

وعلق دينغ قائلا: “نعتقد أن معظم الشركات الناشئة الناجحة في أفريقيا سوف تتقن النهج المختلط”. “إن الواجهة بين الرقمية والمادية هي في كثير من الأحيان المكان الذي يحدث فيه الابتكار لأن تجميع الأسواق غير الرسمية يتطلب نقاط اتصال مادية. في أسواق B2B، غالبًا ما يكون الشراء غير رسمي. في المدفوعات عبر الحدود، بما في ذلك العملات المستقرة، غالبًا ما تكون المدفوعات المحلية غير رسمية. وفي تجارة التجزئة المحلية، غالبًا ما يكون الدفع والتسليم غير رسمي.